미국 국채시장 리뷰(4/11)

- 2년물: 2.516% (+5.3bp)
- 5년물: 2.756% (+4.7bp)
- 10년물: 2.705% (+4.5bp)
- 30년물: 2.720% (+3.9bp)
- 달러 인덱스: 99.796 (+0.045, +0.05%)
- WTI(달러/배럴): 98.26 (+2.23, +2.32%)

- 미 국채 10년물 금리는 연준의 통화정책 긴축 전환 주목하는 가운데 강한 물가 압력을 예상하며 2.705%로 상승 마감

- 연준의 지속적 금리 인상 예고에 미국 내 자동차 및 주택담보대출 등 대출이자 급등. 프레디맥이 집계하는 30년 주택담보대출(모기지) 평균 이자율은 이미 3%를 넘어 4.72%를 기록하며 미국의 주택담보대출 금리가 가파르게 오를 것을 예고. IG 회사채 평균 수익률(연초 2.3% → 3.8%)과 HY 회사채 평균 수익률(4.2% → 6.3%) 또한 오르며 기업의 신규 차입비용 또한 증가. WSJ는 시장이 돈을 저렴하게 빌리던 시대는 갔다는 메시지를 받고 있다며 연준의 기준금리가 금융시장의 벤치마크가 되는 만큼 차입 비용은 더욱 높아질 것으로 예상

- 미국 5월물 천연가스 선물 가격은 100만 BTU당 6.359달러로 거래를 마치며 13년 만에 최고치를 경신. 천연가스 가격 급등은 최근 석탄 가격이 EU의 러시아산 석탄 수입 금지 조치 등 공급 우려가 작용. 에너지정보청(EIA)에 따르면 미국 동부 지역 석탄 가격의 벤치마크인 중앙 애팔래치아 석탄 가격은 지난 1일 기준 주간 평균 톤당 106.15달러를 기록했고, 이는 2008년 이후 최고치

- 러시아 중앙은행은 오는 11일부터 기준금리를 기존 20%에서 17%로 300bp 인하하기로 결정. 중앙은행 측은 성명을 통해 러시아 경제의 외부 여건이 여전히 도전적이며, 경제 활동을 상당히 제약하고 있다고 우려 표시. 또한 기저 효과로 인한 인플레이션의 지속적인 상승이 예측되며, 기준금리를 추가로 인하할 가능성을 배제하지 않는다고 언급

- 인도 중앙은행은 지난 8일 기준금리를 시장 예상대로 사상 최저 수준인 4.0%로 동결하기로 결정. 이는 열한 차례 회의 연속 동결을 결정한 것이며, 중앙은행은 러시아의 우크라이나 침공 여파로 인플레이션이 다소 가속하는 가운데 금융정책을 유지해 경제성장을 지원하겠다는 의지 표명

- EU 이사회와 집행위는 러시아산 석탄 수입 금지 조치를 포함한 5차 러시아 제재안 승인. EU는 전체 석탄 사용량 중 45%를 러시아에서 수입. EU 집행위는 이번 제재로 러시아가 연간 80억 유로 손실을 입을 것이라고 언급. 또한 다음 제재로 러시아산 석유 수입 금지 고려 중이나 합의에 이르기는 쉽지 않을 것으로 전망. 이외에도 제트연료, 양자 컴퓨터, 고급 반도체 등 수출 금지를 결정하고 러시아 주요 4개 은행과 거래 금지 및 자산 동결, 러시아 선박의 EU 항구 입항 금지 조치

- 3월 세계식량가격지수는 전월 대비 +12.6% 상승한 159.3pt 기록하며 역대 최고치 경신. 전반적인 품목들이 모두 상승한 가운데 3월 곡물 가격지수가 +17.1% 상승, 유지류가 +23.2% 상승하며 지수 급등 견인. 한편 세계 4위 밀과 옥수수 수출국인 우크라이나의 작물 생산량의 30~55% 감소 가능성이 제기되며 곡물 수급 우려는 지속될 것으로 전망

- 코로나19 확산 차단을 위한 도시봉쇄로 중국의 석유 수요가 하루 120만∼130만배럴가량 감소했을 것으로 예상. 에너지 컨설팅회사 팩트글로벌에너지(FGE)는 상하이 등 도시 봉쇄로 중국의 수송 연료 수요도 줄어들고 있다며 이 가운데 절반 정도는 항공유 수요 감소분이라고 설명. 봉쇄와 코로나19 검사로 인해 트럭들이 항만으로 갈 수 없는 상황이 발생하며 혼잡 시간대 기준 교통체증 수준은 1년 전보다 약 40% 낮아진 상태

- 달러 인덱스는 매파적 연준에 한때 100pt를 상회했으나 상승폭을 줄이며 99.796pt로 소폭 상승

- WTI 유가는 EU의 러시아에 대한 추가 제재 소식에 배럴당 98.26 달러로 2% 넘게 상승